조선멤버십 인기 시리즈 ‘최유식의 온차이나+’
“중국 팔고 일본 사자” 30년만에 뒤바뀐 상황

KKR(콜버그크래비스로버츠), AEW 등 미국 거대 사모펀드들이 중국 내 주요 상업용 건물과 임대용 아파트 등을 매입 가격의 50~60% 수준에 내놓고 있습니다. 중국 부동산 경기가 거품 붕괴 이후 계속 내리막길인데다, 인구 감소와 소비 위축 등으로 회복이 쉽지 않을 것으로 보고 손해를 감수한 탈출을 하고 있는 겁니다.
일본 부동산 시장에는 돈을 쏟아붓습니다. 지난해 KKR은 홍콩 사모펀드 PAG와 함께 삿포로홀딩스의 부동산 사업 부문을 31억 달러에 인수하는 계약을 체결합니다. 이 회사는 도쿄 시부야의 복합 상업 시설 ‘에비스가든플레이스’ 등을 보유하고 있습니다.

중국을 팔고 일본을 사는 것은 1990년대와 완전히 바뀐 상황입니다. 조선멤버십 인기 시리즈 ‘최유식의 온차이나+’가 글로벌 큰손이 일본 부동산에 주목하는 이유를 알려드립니다.

블룸버그는 지난 15년간 월스트리트의 큰손을 포함한 해외 투자자가 중국 사무용 건물과 쇼핑센터, 서비스 레지던스, 창고, 데이터센터 등에 투자한 금액은 모두 1400억 달러에 이른다고 보도했습니다. 하지만 중국 부동산 거품이 붕괴하자 큰손들의 탈출 행렬이 이어지고 있습니다.
중국 부동산 처분에 적극적인 곳은 뉴욕에 본사를 둔 대규모 사모펀드 KKR입니다. KKR은 베이징 남부 다싱구의 서비스 레지던스 펀라이브, 상하이 와이탄 인근 크리스털 오렌지 호텔 등 9건을 매물로 내놓았습니다. 운용 자산 규모가 850억달러에 이르는 미국 부동산 투자 펀드 AEW도 베이징 훙성국제센터 빌딩 손절매에 나섰습니다. 이 건물은 서쪽으로 톈안먼 광장이 4㎞, 동쪽으로는 베이징 중심상업지구(CBD)가 붙어 있는 요지에 있습니다. 매각 협상은 초기 단계지만, KKR과 AEW 등은 당초 매입 가격의 50~60%를 희망한다고 블룸버그는 전했습니다.
글로벌 큰손은 일본 부동산 시장을 주목합니다. 장기간 경기 침체로 가격은 저평가돼 있고, 엔화도 약세를 보이고 있어 매력도가 높아졌기 때문입니다. 도쿄 최고급 아파트 가격은 홍콩의 40%, 런던의 50% 수준에 불과합니다. 중국보다 거래 제도가 투명하고 미·중 충돌 등 지정학적 영향이 적다는 것도 장점입니다.
니혼게이자이신문에 따르면 글로벌 자산운용사 블랙스톤은 올해부터 3년간 일본 부동산 시장에 150억달러를 투자할 계획이라고 합니다. 블랙스톤은 2024년에 도쿄 중심부에 있는 복합 상업 단지 ‘도쿄 가든 테라스 기오이초’를 26억달러에 인수했는데, 투자를 대폭 늘리겠다는 의미입니다. KKR의 일본 부동산 자산 운용사인 KJRM홀딩스는 지난해 요코하마에 있는 닛산자동차 본사 건물을 6억3000만달러에 매입했습니다.
일본 기업이 보유한 부동산 매각 잠재 시장 규모는 450조엔에 달한다고 합니다. 글로벌 큰손의 일본 부동산 쇼핑은 언제까지 계속될까요. 자세한 내용은 조선멤버십 가입하고 본편에서 확인하세요.